PITI EN Cash-flow & exploitation
Aussi appelé : Principal, Interest, Taxes, Insurance · Mensualité totale (capital + intérêts + assurance + taxes)
Mensualité globale du crédit : capital + intérêts + assurance emprunteur (et, à l'origine, la taxe foncière).
Le PITI (Principal, Interest, Taxes, Insurance) est l'acronyme anglo-saxon désignant la charge mensuelle totale liée au logement. En France, le modèle l'applique à la mensualité de crédit augmentée de l'assurance emprunteur (le capital remboursé, les intérêts et l'assurance) ; la taxe foncière, payée annuellement et non mensualisée dans le prêt, est suivie à part dans les charges. C'est le poids réel du remboursement à comparer aux loyers.
FormulePITI = Capital + Intérêts + Assurance emprunteur (+ Taxes foncières mensualisées)
ExempleCrédit de 240 000 € sur 20 ans à 3,50 % → mensualité crédit 1 392 €, plus assurance emprunteur 60 €/mois. PITI (hors taxes) = 1 452 €/mois, soit 17 424 €/an de service de la dette.
Définition détaillée
PITI est un acronyme anglo-saxon signifiant Principal, Interest, Taxes, Insurance, soit la charge mensuelle totale liée à un logement. Aux États-Unis, la taxe foncière et l'assurance habitation sont souvent mensualisées dans la traite du prêt, d'où l'inclusion des taxes dans le sigle. En France, la pratique diffère : la mensualité de crédit comprend le capital amorti, les intérêts et l'assurance emprunteur, mais la taxe foncière se règle séparément, en une ou deux échéances annuelles, et n'est pas intégrée au prêt. Le PITI mesure donc ici le poids réel du remboursement mensuel, c'est-à-dire le service de la dette à comparer aux loyers encaissés. C'est ce montant qui pèse sur le calcul du taux d'endettement examiné par la banque, lequel ne doit en principe pas dépasser 35 % des revenus selon les recommandations du HCSF. Piège fréquent : oublier l'assurance emprunteur (souvent 0,10 à 0,40 % du capital par an), qui peut représenter plusieurs dizaines d'euros mensuels, ou confondre la seule échéance de prêt avec la charge réelle de propriété une fois la taxe foncière réintégrée.
Pourquoi c'est important ?Le PITI dit ce que votre crédit ponctionne réellement chaque mois, assurance comprise, et donc combien de loyer il faut pour le couvrir. C'est le chiffre que la banque scrute pour votre taux d'endettement : le sous-estimer, c'est risquer un refus de prêt ou un budget tendu dès la première année.
Expliqué simplement (ELI5)Le PITI, c'est tout ce que tu paies chaque mois pour ton crédit : le morceau de la maison que tu rembourses, le loyer de l'argent emprunté et l'assurance. C'est comme le ticket complet d'un manège, pas seulement le prix affiché à l'entrée.
Sources Investopedia — PITI
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